共享单车是好生意吗

“共享单车模式是非常非常危险的。”“万通五君子”之一、著名投资人王功权如此直言。他的理由是：投资机构正在狠烧钱，这不是一个理性行为。

 

交通运输部科学研究院城市交通研究中心数据显示，截至5月底，国内共享单车企业已超过50家。据上海市自行车行业协会统计，全国共享单车投放总量已近1500万辆，摩拜和ofo两家占比近八成，剩下的约300万辆共享单车是其余50多家单车企业市场投放量的总和。

 

然而在资本的争夺、用户的褒贬与数十个品牌的狂欢中，保持理性并不容易。何况，与共享单车有关的一切，仍都不明朗：谁的模式更优？什么时候能盈利？下半场走势如何？会有行业终结者吗？

 

唯一可以确定的是：所有玩家正在用各自的方式，努力回应一个简单的问题：共享单车这个好东西，究竟是不是一门好生意？

 

资本为何疯狂？

 

6月16日，摩拜宣布完成超过6亿美元的E轮融资。这是当时共享单车领域最高的单笔融资额，由腾讯领投，新引入的战略和财务投资者包括交银国际、工银国际等。

 

然而纪录很快就被对手打破。不到一个月，7月6日，ofo宣布完成超过7亿美元的新一轮融资，由阿里巴巴、弘毅投资和中信产业基金联合领投，滴滴出行和DST持续跟投。

 

让人震惊的还有速度。两家公司完成亿级规模的D轮融资分别在5个月前和4个月前，不到半年又分别完成E轮融资，既反映了他们对金钱的饥渴，又可见资本的青睐。

 

对于蜂拥而至的资本，ofo联合创始人杨品杰在接受《中国新闻周刊》采访时坦言，“能想到，但没想到那么快。”

 

“对资本的吸引力是建立在业务的吸引力之上，业务起来资本才会起来。”杨品杰说，“单车的受欢迎程度、对用户的吸引力，超过我们的想象。”

 

阿里巴巴和腾讯分别领投两个公司的E轮融资，也意味着继网约车之后，二者再次在出行领域短兵相接。竞赛首先来自支付场景的争夺。共享单车的支付频次远远高于网约车，支付宝与微信支付谁占得先机就显得极为重要。

 

有助于网络征信体系的完善是另一个核心。对于支付宝来说，共享单车的高频交易应用，不仅能利用芝麻信用，还能帮助芝麻信用完善信用数据。

 

“我们和阿里的生态会结合得更紧密。阿里云这次也是战略投资者，之前是金融和支付上面，以后可能会涉及云计算的方方面面。”杨品杰告诉《中国新闻周刊》，在他看来，阿里投资ofo，看中的是整个平台的价值，尤其是高频次的场景。

 

同样涉足互联网金融的腾讯也在搭建自己的征信体系。但是，腾讯的业务结构使得其征信体系的主要数据来自社交，而社交信用显然不如芝麻信用这类交易信用更有价值。投资摩拜，恰恰能弥补腾讯信用体系的不足。

 

这场资本游戏中另一个不容忽视的看点是，ofo的资方结构呈现出明显的滴滴系特征：天使投资人王刚、金沙江创投朱啸虎分别是滴滴天使轮和A轮的投资人，二者被视为撮合滴滴布局ofo的重要推手。

 

业务上的融合也在预料之中。4月27日，滴滴宣布为ofo开设专门入口，以补齐自己在短途出行领域的板块。此后，滴滴与ofo将在用户注册、认证、押金缴纳、在线支付、客户服务等方面打通。

 

对于ofo来说，接入滴滴的好处显而易见。公开数据显示，滴滴目前注册用户为4亿，用户遍布400个城市；而ofo的用户数字是2000多万，全球开通城市150个。不论城市数还是用户数，ofo与滴滴都相差一个数量级，而接入滴滴意味着得到了一个成本极低的流量入口。

 

在观察者看来，作为投资方的滴滴，收益更大。它有了新的布局、新的故事以及由此所带来的在资本市场上新的想象力。“单车每天骑行次数已经超过了专车的出行次数，对滴滴3公里以下的专车有很大影响。”熊猫资本联合创始人毛圣博说，甚至，滴滴可能是未来“摩拜与ofo战局的平衡点”。“这取决于滴滴是否认为共享单车的影响力已经足够大，需要提升到一个战略高度来考虑。”

 

朱啸虎也曾“露骨”地说，ofo能成为一只独角兽最好；即便做不起来，“还可以卖给滴滴”。

 

巨头之外，财务投资者也挤破了头。摩拜的资方出现了一众大PE，包括高瓴、华平、腾讯，以及一系列知名VC；而ofo的入局者，有金沙江、天使投资人王刚、中信产业基金、经纬等。

 

在资本眼中，究竟是看到了可预期的盈利模型，还是先占风口为上策？

 

熊猫资本从B轮开始领投摩拜，毛圣博告诉《中国新闻周刊》，熊猫资本投资摩拜，是经过了大量演算调研之后得出的结论。“原来我们觉得共享单车做不了，主要是账算不过来，需要投那么多辆单车、车的损耗可能很严重等等。”但见到摩拜单车后他很震惊：实心胎、无链条、免维护，“它颠覆了自行车本身，变得符合这个市场的模式”。

 

毛圣博长期关注智能硬件、云计算、大数据和机器人等方面。“从投资人的角度来看，共享单车是一个不能错过的大市场。”

 

然而老资格投资人王功权表示，共享单车的烧钱模式很危险。他认为，过热的市场会裹挟并催化投资人的盲动倾向，任何投资人都惧怕事后诸葛亮式的质疑：共享单车这么火，瞎子都看得到，你当初为什么不投？

 

清华大学互联网产业研究院副院长刘大成则对《中国新闻周刊》表示，资本死盯共享单车，是因为许多人看到了其所带来的“无限想象的市场空间”，“共享单车必然会对公共交通体系进行重新塑造，比如许多城市希望消除的黑摩的、黑出租，瞬间消除了；再比如城市未来道路规划、机动车限行等政策，可能也会调整。共享单车会逐步调整城市公共交通体系的‘产业生态’，从而演化出新的公共交通生态，并对共享单车平台提出新的技术、运营和管理需求。”

 

广阔的物联网前景

 

共享单车的市场空间究竟怎样“无限想象”？观察者认为，最大的想象空间来自智能锁。

 

6月20日，ofo宣布与中国电信和华为共同研发的全球首款共享单车NB-IoT“物联网智能锁”，正式应用到小黄车上。这引发了摩拜与ofo关于智能锁的新一轮竞赛。

 

NB-IoT(Narrow Band Internet of Things,)是基于4G蜂窝网络的窄带物联网技术，与2G技术相比，有不少明显优势：一是NB-IoT信号穿墙性远远超过现有的网络，即使用户深处地下停车场，也能顺利开关锁；其次，NB-IoT技术比传统移动通信网络连接能力高出100倍以上；第三，NB-IoT设备在现有电池不充电的情况下也可使用2至3年。

 

“强调一下，ofo不是第一个搞NB的，我们是第一个真正商用NB的共享单车公司，我们在路上也有接近100辆NB锁的车在测试。”摩拜CTO夏一平对《中国新闻周刊》强调。5月15日，摩拜就宣布与四川移动、华为达成战略合作，三方将在窄带物联网应用及NB-IoT创新等领域开展深度合作，这标志着摩拜单车成为全球首家落地应用NB-IoT技术的共享单车平台。

 

在夏一平看来，NB并不高深，但距离真正成熟商用还有很长一段路。“NB技术本质上是一个接入技术，跟中国移动买一个NB模组集成到硬件里，不代表任何事情。”

 

但在NB之后，是未来的物联网图景。

 

通过单车上的智能锁、GPS定位系统及与其连接的数据库和人工智能平台，很容易就能建立起一条完整的“数据链”，在共享单车出现前，这是很难实现的：使用前，匹配需求和供给数据，并实现自动开锁；骑行中，收集个体用户骑行数据，为个性化服务和营销策略提供依据；付款后，建立智能化用户信用数据库，以便开展精准服务；同时，通过对骑行、投放、停放数据的挖掘，能对单车投放数量和区域精准分配，解决乱停车带来的城市公共交通管理问题。

 

“我们和中国移动在北京一个区签订了供卡协议，这个区的手机用户才400多万，但开通物联网的用户已经突破500万，不到一年时间，这个区的设备数量，已经超过用户数量，也带动了移动物联网平台的发展。”夏一平说，未来物联网的应用会有很多，包括智能停车点，这是基于摩拜物联网的通用架构下开发的，同样的协议，同样的安全标准，只是硬件物体的接入就可以，“会把以后物联网的通用性、开放性体现得非常明显。”

 

小蓝单车副总裁胡宇沸告诉《中国新闻周刊》，小蓝已经在数据分析和利用方面有很多拓展。“比如我们在跟深圳、广州市政府合作，把用户的骑行轨迹形成热力图提供给政府，政府可以以此为依据规划骑行区域。”

 

在近期的一次公开分享中，ofo大数据高级总监邵毅也提出，未来每辆共享单车都是一个可移动的有机体感器和数据收集器，他们深入城市的毛细血管，组成一个有机体大脑，可分析原有城市地区公交规划、道路规划等方面存在的运力不足之处，并对城市公交、市政等系统的未来规划进行优化。

 

根据摩拜提供的数据，目前，全球的摩拜单车每天产生的数据量超过5TB，这已是移动物联网技术诞生以来全球最大规模的实际应用。“摩拜已经是全球最大的移动物联网公司了，这是毋庸置疑的。”夏一平说，很多全球领先的物联网芯片制造商都为摩拜专门开了生产线，“现在影响的已经不是下游，而是上游芯片的生产。”

 

刘大成甚至认为，未来共享单车会在整合后形成一个超级入口，“现在还属于军阀混战，等到市场相对冷静，就会争夺这个超级入口”。

 

然而，从产业角度看，NB要想成为物联网的主流技术，整个产业链的成熟至少还要两到三年，“包括硬件的价格、网络的覆盖、设备的兼容性，都需要时间来发展成熟”。因此，夏一平说，摩拜目前还不会把智能锁全面转向NB技术，“未来一段时间，2G还会是一个主力军”。

 

显而易见的是，随着竞争的深化，ofo与摩拜在产品形态上都正在趋同：ofo变“重”被加固，摩拜变“轻”更便宜，除了颜色不同，都开始使用铝制车身，实心车胎，可调节车座，智能锁……

 

但夏一平认为，“好像是趋同的，但运营2000台车、10万台车，100万台车，软实力的差别还是很大的，从安全性到数据处理能力，以及利用人工智能算法指导运营团队，这些都有很高的壁垒。”

 

对此，上海社科院院长王战提出一些“冷思考”，大数据产业化经营不会一蹴而就，眼前的问题则是安全。“大平台企业之间的合作势必造就出更为庞大甚至全覆盖的数据库，撇开个人隐私安全不说，合作后的超大型平台具有完全垄断用户和数据资源的能力，后续互联网新模式的创新者如何与之竞争，以及如何摆脱被超大平台模仿替代的风险？若果真如此，互联网的模式创新会不会演变成为少数几个巨头的圈钱游戏？”

 

终极悬念：合并？还是清场？

 

在资本的助推下，共享单车已形成了三个梯队的市场格局：摩拜和ofo牢牢占据第一梯队，其投放单车辆占全国总投放量的8成；小蓝、小鸣、Hellobike、永安行等企业形成第二梯队，与第一梯队在市场份额、资金、城市数量、用户规模等方面都有不小的差距，但多以某一大城市作为辐射全国的大本营； 剩下的则是有出局风险的第三梯队。“现在有如此多共享单车公司，尾部公司已不太可能融到钱，损坏率又很高，慢慢就会离开战场。”小蓝单车副总裁胡宇沸说。

 

今年6月，在北京创办的由你单车传出被摩拜收购的消息。由你单车在北京有20万辆车的投放量，此前也拿到过三轮融资，其中A轮由摩拜投资1个亿。不过，摩拜和由你单车都没有回应这一消息。

 

倒闭潮也在6月拉开序幕。6月16日，重庆悟空单车宣布停止运营，退出共享单车市场。这家企业仅仅运营了五个月。6月21日，在保定创业的3Vbike宣布破产。

 

《中国新闻周刊》采访到的多家共享单车平台都认为：不会像网约车那样在短期内完成一家独大。

 

ofo创始人兼CEO戴威在最近接受福布斯采访时表示，“相比滴滴和快的，共享单车的线下更重一些，通过网络效应获取用户的ARPU值(每用户平均收入)的提升的合并诉求没有那么强。”

 

“滴滴时代，司机端的供给可以通过价格来影响，Uber奖励10块，我奖励20块，就把司机拉走了，导致对方的供应端下降。但共享单车不同。”摩拜CTO夏一平认为共享单车的竞争与滴滴时代完全不同，“我投了600万台车，你再怎么搞，我还是600万台车，我的单车是24小时忠诚为我服务的，不会叛逃到ofo去，这是核心区别，而服务是由供应量决定的。”

 

小蓝单车副总裁胡宇沸从公司角度分析，“假设我们合并了另一家单车公司，那是把那家公司的车收回来、漆成蓝的？还是两个品牌一起运营？二者都很奇怪。所以，为什么我要花钱买一家公司，而不是花钱自己再造一批车？”

 

刘大成也认为，共享单车所针对的最后一公里市场有太多可替代产品，不会出现网约车市场的结局。“除了同业竞争，还有黑摩的、黑出租，一旦市场出现空隙，会立刻有新的填补进来。”

 

业内普遍看法是，共享单车的市场内，最终会留下10家以内公司。“每个用户手机上最后就会保留一两个单车App，究竟留哪一两个？”毛圣博说，“靠的还是回归商业本质的服务竞争。”

 

因此，在强势的摩拜和ofo面前，第二梯队单车企业已避开锋芒，以差异性打法谋求生存。

 

“我们最开始就不想做一个乱停乱放的单车，一开始的设想就是有停车方案的。”小鸣单车CEO陈宇莹告诉《中国新闻周刊》，社会对共享单车乱停放问题的重视，拐点发生在今年五一前后。当时，上海市黄浦区没收了四五千台共享单车，租了一个超大场地堆放；与此同时，大批深圳市民骑车到深圳湾公园游玩造成拥堵，许多人选择直接将单车就地停放，从而制造了更大的拥堵。

 

坐标杭州的小鸣单车，借这一拨舆论风潮推出自己研制的依托蓝牙近场通讯的停车方案。小鸣单车“电子围栏”的第一个试点在广州增城。“运营快半年了，用户知道车停在哪里，用车也去那里找，慢慢就形成了习惯。”陈宇莹说，“这样看来，靠大量投放来解决用户需求的办法，成本就太高了。”

 

拿着已经落地的停车解决方案和地方政府沟通，争取政府购买服务，成了小鸣单车的差异化生存路径。陈宇莹发现，政府有三个诉求：欢迎共享单车；但希望停放有序；数据要可监管，不能形成垄断。“政府最怕的就是不打招呼，一晚上扔几千台车在路上的。”目前小鸣单车已和上海静安区、黄浦区、福建漳州、江苏无锡等地开展了试点合作。

 

小蓝单车的思路则是：用户体验+多渠道变现。“大多数人对小蓝的评价是好骑、颜值高。”小蓝单车副总裁胡宇沸说，小蓝的全国用户已达2000万，仅今年三四五月，就增长了1000万用户。因此，小蓝单车也把重点放在改善用户骑行体验上，第二代单车增加了变速，第三代单车将增加电子屏，并采用碳纤维注塑工艺。“单车好骑，会带来整体运营效率的提升，小蓝单车全国每辆车每天可达9至10单，这个单量是其他家单车没有的。”

 

在盈利模式上，小蓝单车选择和一些主流App协商战略合作，但目前仍无法透露合作内容。在第三代产品中搭载的电子屏幕，也是小蓝单车在探求的新盈利模式。它可以承载多项功能：推荐周边餐饮、游客场所、导航功能，还可以叠加运动监测功能，计算卡路里和运动轨迹等，未来还可以尝试广告推送。“就像分众传媒和今日头条那样精准推送，就避开了单纯靠车费增加营收。”

 

“先赢不算赢。”小蓝单车联合创始人陈怀远对第一梯队两家巨头的喊话，也许代表了很多二三梯队玩家的心声，“所有你为了速度而欠下的都会在后面加倍奉还。”

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